Стратегический менеджмент

Стратегический менеджмент рассматривает проблемы роста и выживания крупных организаций. Значение стратегического поведения, позволяющее фирме выживать в конкурентной борьбе в долгосрочной перспективе, резко возросло в последние десятилетия.

Использование денежных средств на покрытие текущих затрат и другие цели организации

Использование денежных средств на покрытие текущих затрат ООО "Мастерстрой" определяется анализом движения денежных потоков, который основывается на двух методах: косвенный и матричный.

Расчет денежных потоков косвенным методом ведется от показателя чистой прибыли с необходимыми ее корректировками на статьи, не отражающие движение реальных денег по соответствующим счетам.

Матричный метод оценки устойчивости организации является сравнительно новым для экономики России, для которого источниками аналитической информации могут быть:

· бухгалтерский баланс по форме № 1 (см. Приложения 1,2 (2007-2008гг.);

· отчет о прибылях и убытках по форме №2 (см. Приложения 3,4 (2007-2008гг.).

Матричная модель представляет собой прямоугольную таблицу, элементы которой отражают взаимосвязь между показателями. Она удобна для пользователей, поскольку является простой и наглядной, и ее элементы отражают взаимосвязь между изучаемыми показателями.

Проведем анализ денежного потока ООО "Мастерстрой" косвенным методом. Для этого:

. По данным бухгалтерского баланса (форма №1) можно рассчитать изменения по статьям баланса за 2007-2008гг., обязательно проставляя соответствующие знаки "+" и "-" (Приложение 6, таблицы 1-6).

2. Сгруппировать все статьи баланса по видам деятельности организации.

. По каждому виду деятельности определить сальдо потока денежных средств с учетом знака, указывающего на приток или отток денежных средств.

С целью проверки правильности полученных результатов сравнить совокупный денежный поток со значением отклонения по строке баланса "Денежные средства":

Совокупный денежный поток (2007) = (25021) + (-280) + (-4824) = (-19917)

Совокупный денежный поток (2008) = (11162) + (-13566) + (-18483) = (-20887)

Таким образом, совокупный денежный поток равен (с учетом знака) отклонению по строке баланса "Денежные средства".

Проведем анализ денежного потока ООО "Мастерстрой" матричным методом. Для этого необходимо:

1. Преобразовать стандартный баланс в агрегированный (промежуточный) баланс (таблица 1 и 4 в приложении 7).

2. Построить матричный баланс за 2007-2008гг., в который переносятся данные из агрегированного баланса, причем под каждую строку актива подбираем источник финансирования. Матричный баланс представлен в таблице 2 и 5 приложения 7.

. Построить "Динамический матричный баланс" за 2007-2008гг., который отражает изменение денежных средств (таблица 3 и 6 в приложении 7).

. Рассчитать ликвидный денежный поток.

ЛДП = - ( (ДКк + ККк - ДСк) - (ДКн + ККн - ДСн))

ЛДП - ликвидный денежный поток;

ДК - долгосрочные кредиты;

КК - краткосрочные кредиты;

ДС - денежные средства, находящиеся в кассе, на р/с, на валютном счете;

("к" и "н") - конец и начало периода.

По 2007 г. (в тыс. руб.)

На конец

На начало

ДКк = 90652

ДКн = 90000

ККк = 15500

ККн = 17000

ДСк = 21250

ДСн = 1333

ЛДП = - ( (90652+15500-21250) - (90000+17000-1333)) = - (-20765) = 20765

Избыточное сальдо = 20765 тыс. руб. на конец периода

Это говорит о том, что ООО "Мастерстрой" на конец года имеет избыточное сальдо ДС 20765 тыс. руб., т.е. если организация полностью покроет все свои долговые обязательства по заемным средствам, то у него останутся денежные средства в размере 20765 тыс. руб.

По 2008г. (в тыс. руб.)

На конецНа начало

ДКк = 54672

ДКн = 90652

ККк = 35500

ККн = 15500

ДСк = 363

ДСн = 21250

Перейти на страницу: 1 2